話說東勝神洲，傲來國，花果山，山上有一仙石，石產一卵，見風化一石猴。

石猴帶著群猴，鑽進瀑布，發現水簾洞，逐在水簾洞稱王，改名為美猴王。

美猴王帶領群小，朝遊花果山，暮宿水簾洞，享受天真。一日，他和群猴喜宴之間，突然想到，這等榮華富貴，終有一天會結束，難免落入閻王之手，由是憂煩，乃至落淚。群猴慌忙羅拜，問明情由。有一老猿猴指出，佛、仙與神聖三等人，能躲過輪迴，不生不滅，與天地山川齊壽。美猴王一聽，不勝欣喜，決定離家，拜訪明師。

美猴王渡過一海，又過一海，爬過一山，又過一山，經十幾年，遍訪不到明師，最後到了西牛賀洲，經一樵夫的介紹，找到須菩提祖師。

師父賜他姓孫，名悟空，從此他才有名有姓。不覺又經六?七年，師父見他修道略有成就，就想教他妙訣真傳。祖師就問孫悟空，教他「術」字門中之道如何？
「術門是什麼呢？」悟空問。
「就是法術，例如書符煉咒，駕霧騰雲，飛空步虛，踏罡步斗，呼雷遣將，撒豆成兵，七十二般法術。」
「這些法術，可否長生不老？」悟空問。
「不能！不能！」
「不學！不學！」悟空說。
「教你『流』字門中之道，如何？」
「流字門中是什麼呢？」悟空問。
「流，就是週流，雲遊天涯，朝山禮像，醫學算命、星相，算術推測，善知過去未來，吉凶禍福，響驗如神，三教九流，諸子百家等等。」
悟空問得流道雖好，也不能超生了死，就說不學。
「那麼教你『動』字門中之道，如何？」

「動字門中，是什麼正果？」悟空問。
「就是行動，凡習八段錦，搬運吐納，擦掌撫拳，站立坐跑，運氣之功，一切有形象，有作有為的都是動功。」
「似這等也得長生嗎？」悟空問。
「這個要長生，就像『水中撈月』，到底還是空。」
「不學！不學！」悟空說。
「教你『靜』字門中之道，如何？」祖師最後問道。
「靜字門中，卻又怎樣？」
「此是隱庵入洞，靜坐觀空，參禪打坐，戒語持齋，數息止念，避轂煉形，或睡功，或立功，以及入定坐關之類等等。」祖師說。
「靜功學好，是否可以長生？」
「這也像『窯頭土坏』，窯頭上，雖已造成器具的形狀，但還沒有經火的燒煉，遇水還是潰爛的。」祖師耐心的回答。
悟空一聽，就說﹕
「也不長遠，不學！不學！」

祖師聽了，就假裝很生氣，說﹕
「你這個不學，那門也不學，你到底要學什麼？」說著就拿著戒尺，在悟空的頭上打了三下，倒背著手，走入房間。眾人都不知祖師的意思，唯獨孫悟空知道，他就在那晚三更時刻，由後門進入祖師寢室，由祖師傳授超脫生死輪迴的大道。

孫悟空得道後，大鬧天宮，後被如來佛祖壓在五行山下，經觀音菩薩勸善，歸依三寶，做為三藏法師的大徒弟，到西天取經。三藏法師一路遇到無數的妖魔鬼怪（我們自己心裡的貪、嗔、痴。），都被悟空（體悟了空的道理，因而不貪、不嗔、不痴、不我執。）打敗，成功地取得真經（修道得了正果）。